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怀远策略港股收盘 | 三大指数集体收跌 AI医疗和商业航天股延续回调

　　港股三大指数集体调整。截至收盘，恒生指数跌0.28%，报26923.62点；恒生科技指数跌1.35%，报5828.35点；国企指数跌0.52%，报9266.86点。

　　今日市场

　　从市场表现来看，光通讯、电池、房地产等个股走强，而AI医疗、互联网医疗、商业航天等个股走低。

　　光通讯股强势领涨芯片技术突破引爆市场热情

　　光通讯概念股今日全线走强，截至收盘，汇聚科技(01729.HK)涨8.89%、剑桥科技(06166.HK)涨7.75%、华虹半导体(01347.HK)涨6.31%。

　　消息方面，今日台积电的首席财务官黄仁昭举行2025 Q4绩后发布会。台积电公布2026年资本支出计划最高将达560亿美元，较2025年实际支出409亿美元大幅增长37%，创下该公司历史新高。此外，管理层表示：“未来三年资本支出将显著增加。实现56%及以上长期毛利率是可实现的。”

　　国投证券研报表示，AI算力需求持续扩张，光模块产业景气度延续上行，并为产业链各环节带来机遇。该行指，新一轮AI算力建设驱动高速光模块需求高增。预计26年全球云厂商资本开支将延续上行通道，叠加AI集群扩容、新一代算力平台放量，以及1.6T/CPO等技术落地，共同构成核心驱动力。

　　电池股异动政策调整或引发产业链变局

　　电池股表现活跃，截至收盘，亿华通(02402.HK)涨9.73%、洪桥集团(08137.HK)涨2.08%、天能动力(00819.HK)涨1.64%。

　　这一概念股走强与两项关键政策动向密切相关。一方面，财政部、国家税务总局于1月8日发布公告，宣布自4月1日起至12月31日，将电池产品增值税出口退税率由9%下调至6%，并计划自2027年1月1日起取消电池产品增值税出口退税。行业分析师认为，这一政策调整可能在短期内大幅提升锂电下游企业备货意愿，进一步影响本就处于"紧平衡"状态的碳酸锂市场。

　　另一方面，工信部、国家发改委、市场监管总局、国家能源局近期联合召开动力和储能电池行业座谈会，明确表示需治理行业低价竞争等非理性行为，提出将优化产能管理机制，健全产能监测和分级预警体系，加强宏观调控，防范产能过剩风险。这一政策导向有望改善行业竞争环境，推动优质企业价值重估。

　　地产股回暖政策预期提振市场信心

　　房地产股今日集体走强，截至收盘，万科企业(02202.HK)涨6.85%、富力地产(02777.HK)涨5.88%、融信中国(03301.HK)涨3.45%。

　　克而瑞地产研究最新数据显示，2025年12月，30家重点上市房企实现销售全口径金额2328.6亿元。2025年全年累计，这30家房企共实现销售全口径金额22142亿元。单月业绩方面，12月份有22家房企实现环比增长，其中融创中国业绩环比增幅最为显著。值得注意的是，在行业整体承压背景下，中国金茂和绿地控股是仅有的两家实现全年销售金额同比增长的企业。

　　医疗相关个股回调 AI概念热度降温

　　与市场主流走势相反，AI医疗概念股今日普遍走低。截至收盘，晶泰控股(02228.HK)跌10.74%、阿里健康(00241.HK)跌7.84%、讯飞医疗科技(02506.HK)跌6.18%。